明游全国大型国际旅行投资（北京） 股分无限公司 dynastyInterdomesticTunsnarlInclothement(Peiping)Corp. 公然让渡仿单 主持券商 长春市自在亨衢1138号 二○一五年七月 说明 本公司及全部董事、监事、初级办理职员许诺公然让渡仿单不保存子虚记录、误导性陈说或庞大漏掉，并对实在在性、精确性、完备性承当个体和连带的法令负担。 本公司负担人和主管管帐事情的负担人、管帐机构负担人包管公然让渡仿单中财政管帐材料实在、完备。 天下中小企业股分让渡体例无限负担公司对本公司股票公然让渡所作的所有决议或定见，均不解释其对本公司股票的代价或投资者的收益作出本色性判定或包管。所有与之差异的说明均属子虚虚假陈说。 按照《证券法》的划定，本公司运营与收益的变革，由本公司自行负担，由此变革引致的投资危险，由投资者自行承当。 1⑴-I 庞大事变提醒 公司迥殊提示投资者注重以下庞大事变： （一）微观经济颠簸危险 旅行的成长首要依靠于选民经济的连续成长和住户糊口程度的不停进步。 旅业与value存在较强的正相干相干，旅行对部门住户仍属可选生产，支出增加放缓及对预期支出的不愿定性加强时就会径直削减对旅行此类非必须商品的生产须要。如我国经济小幅回落压力加大，中层阶层家庭可安排支出降落，将会致使对美国入境旅行的须要呈现下滑的危险BOB体育网站。 （二）墟市合作过于剧烈的危险 因为旅行业资本消费低、行业投入壁垒低、加入资本少、归纳效力好，是以运营旅业的企业数目浩繁，且不停增添。2009年12月1日，国务院公布了《国务院对于加速成长旅行业的定见》，提议要放宽旅行墟市准入，勉励社会本钱和种种全盘制企业公允介入，将旅行业培养成选民经济的计谋性维持财产和公共大众越发称心的今世办事业。该定见的出台，大大鞭策我国旅行墟市的怒放和成长，在为旅业企业带来新的成长时机的同时，也将会督促更多的企业和本钱投入旅业，加重旅业的合作。跟着旅业逐步投入行业调整期，将来几年旅业的墟市会合度将会进一步晋升，特别是互联网对旅业的进一步渗入，互联网行业的马太效力将会进一步使得庞大旅行平台和观光社进一步做大，而晚进入的互联网旅行平台和中袖珍观光社将会晤对被并购或被镌汰的场合排场。虽然公司颠末多年专一于美国入境旅业的运营，构成了必定超过对方的有利形势，但公司范围依然较小，保存当墟市合作过于剧烈、行业进造孽性价钱合作时，公司处于倒霉职位的大概性。 （三）行业的季候性危险 受天气和放假轨制等身分的作用，我国美国入境业有较强的季候性特性。 短时间下，暑假、寒假时代（约莫为每一年的2月份和⑺8月份）属于我国美国入境游的淡季；下半年相对上半年而言亦属于美国入境游的淡季，首要是下半年各企奇迹单元组团出游、商务考查的绝对较多；别的，我国“11”长假时代亦 1⑴-II 是我国美国入境游的淡季，绝对而言，像“五一”这类小假日首要是海内游的淡季，对美国入境游则作用绝对较小。行业的季候性特点致使经买卖绩发生季候性颠簸。 （四）人材散失危险 公司颠末多年的成长，培育了一批初级办理职员及专门主干，他们是公司得以成长的关头。跟着本公司运营范围的进一步夸大，对营业人材的扩大须要将进一步闪现，可否不变、培育和引进更多的营业人材，不停牢固资本调整、团队运作、专门办事超过对方的有利形势，对公司的将来成长相当主要。另外，海内同业业企业的人材合作战略，大概对公司营业人材不变和引进发生必定作用，公司保存优异人材散失的潜伏危险。 （五）公司范围夸大致使的办理危险 将来几年公司营业投入快捷成长期间，运营范围快捷夸大，对公司办理程度提议更高的要求。跟着公司范围扩大和职员范围夸大，公司大概会晤对办理效力降落、办理用度增添、办事质地掌握难度增添等方面的危险。且跟着公司将来进一步加大对旅业左右流的并购与调整，如公司现有的办理才能不克不及支持快捷扩大的营业范围，将会给公司的有用办理带来必定的背面作用。 （六）弗成抗力及客户人身财富平安危险 旅业受、经济、天然等身分的作用较大。公司首要运营美国入境游营业，目标地极少突发事务的产生或连续，包罗：地动、海啸、水患、飓风等天然灾难，“非典”、“禽流感”等风行性疾病，目标地经济场面地步不不变、社会秩序好转，或是与我邦交际相干好转等，都将会作用住户的旅行须要，进而对公司经买卖绩发生倒霉作用。同时，目标地情况身分或突发事务，也致使客户出游时大概保存人身财富平安危险。如客户发新人身财富失掉，公司不克不及有用处置，将进而上作用公司的征象。 （七）办事质地掌握危险 旅行业径直面向客户，办事存在极其关键的职位。固然本公司已按照本身营业特性拟定了办事过程尺度，以此来范例质地尺度，常常结构职工停止相干的训练，晋升办事认识和程度。但因为主观情况的多变性、差别客户偏好和职工自 1⑴-threesome 身本质和才能的不划一多种身分作用，将有大概产生客户与本公司之间办事胶葛。若是公司不克不及有用地包管办事质地、快捷地办理胶葛，则会对公司的品牌和营业发生倒霉作用。 （八）控股股东、现实掌握人变动及欠妥掌握危险 陈述期内，公司控股股东、现实掌握人产生过变革。2013年4月3日，公司原股东王恩存、郭炜将其持有公司的100%出资额让渡给新股东白明。公司成为白明独资的一人无限公司，白明获得公司现实掌握人职位。尔后，公司的控股股东、现实掌握人未再产生变革。停止本公然让渡仿单签订之日，白明师长教师持有公司10,150,000股分，占总股本的44.52%，同时担负公司的董事长、法定代表人和总司理。白明与天然人股东庄玉华系相干，与天然人股东白景龙系父子相干，三者划分持有公司44.52%、20.07%、3.18%的股分，阴谋持有挂牌前公司总股本的67.77%。固然陈述期内公司控股股东、现实掌握人变动未对公司管理、连续运营才能等方面发生庞大倒霉作用，若控股股东、现实掌握人白明使用控股职位，经过履行表决权等体例对公司的运营决议计划、人事、财政等停止欠妥掌握，大概给公司运营和其余少量权利股东带来危险。 （九）公司管理危险 股分公司成立前，公司的法人管理构造不美满。股分公司成立后，慢慢成立健康了法人管理构造，成立了顺应企业现阶段成长的外部掌握系统。但因为股分公司设立工夫尚短，“三会”的范例运作及相干职员的范例认识方面仍有待进一步进步。 1⑴-IV 目次 声 明......I 庞大事变提醒......II 目 录......V 释 义......1 第一节 根本环境......3 1、扼要环境......3 2、股票挂牌概略......4 3、公司股权构造、股东根本环境......8 4、公司成立从此股本的构成及变革环境......11 5、子公司和分公司根本环境......20 6、公司成立从此庞大物业重组环境......28 7、公司董事、监事、初级办理职员根本环境......28 8、比来两年一期的首要管帐数据及首要财政目标......30 9、本次挂牌的相关机构......31 第二节 公司营业......34 1、公司首要营业、首要产物（办事）及其用处......34 2、公司外部结构构造图和营业过程......36 3、BOB体育开户公司营业相干的关头资本环境......43 4、公司营业支出环境......47 5、公司的贸易形式......55 6、公司所处行业的环境......62 第三节 公司管理......73 1、公司陈述期内股东南大学会、董事会、监事会轨制成立及运转环境......73 2、董事会对公司现有管理体制的会商和评价......74 3、公司及控股股东、现实掌握人比来二年一期保存的犯法违规及受处分环境..................................................................................................................................76 4、公司的自力性......77 1⑴-V 5、同行合作的环境......78 6、董事、监事、初级办理职员其余相关环境申明......82 7、近两年内董事、监事、初级办理职员变更环境......85 第四节 公司财政......87 1、财政报表......87 2、审计定见......97 3、财政报表的体例根底、归并财政报表规模及变革环境......97 4、陈述期内首要管帐谋略、管帐估量及其变动环境和作用......98 5、公司财政状态、运营功效和现款流量状态的扼要剖析......118 6、陈述期内首要管帐数据和财政目标剖析......122 7、联系关系方、联系关系方相干及联系关系买卖......140 8、期后事变、或有事变及其余主要事变......148 9、陈述期内的物业评价环境......150 10、股利分派环境......150 十1、控股子公司或归入归并报表的其余企业的根本环境......151 12、危险身分及自我评价......151 第五节 相关说明......156 请求挂牌公司全部董事、监事、初级办理职员说明......157 主持券商说明......158 审计机构说明......159 物业评价机构说明......160 状师说明......161 第七节附 件......162 1⑴-VI 释义 在本公然让渡仿单中，除非还有所指，以下词语存在的寄义以下： 明游全国大型国际旅行投资（北京）股分无限公司，系明游全国 公司、本公司、明游天指 大型国际旅行投资（北京）无限公司于2015年5月6日团体变动 下、股分公司 而来 北京市轩辕亨旅旅行成长无限公司，后改名为明游全国大型国际 无限公司 指 旅行投资（北京）无限公司 东证怀新 指 重庆东证怀新股权投资基金合资企业（无限合资） 华亚明 指 深圳市华亚明投资企业（无限合资） 一同动身 指 北京一同动身收集科技股分无限公司 《公王法》 指 《中华公共共和国公王法》 《证券法》